
本年以来,老本市集走势向好,投融资不息活跃。其中,定向增发股份(以下简称“定增”)成为上市公司召募资金的垂危形状。
数据清楚,年内A股上市公司定增募资额同比大增超375%,为券商带来更多业务机遇。一方面,定增市集火热凯旋带动券商承销及保荐用度收入增长;另一方面,券商积极主理投资机遇,年内系数斥资超107亿元认购上市公司增发的股份。
多要素推进定增市集升温
本年以来,戒指12月25日(按刊行日计,下同),市集上共有153家上市公司实行定增,骨子募资金额达8142.45亿元,同比增长375.14%,增势显耀。其中,中国银行、邮储银行(601658)、交通银行、成立银行四家银行募资金额位居市集前四名,系数募资5200亿元;远达环保(600292)、中航成飞(302132)、国泰海通募资额也位居市集前方,诀别募资235.76亿元、174.39亿元、100亿元。
对此,西部金融参谋院院长陈银华对《证券日报》记者示意:“本年以来,定增市集限制大增,背后是多重积极要素的共振。领先,政策复古上市公司通过定增罢了产业整合,政策投资者参与门槛镌汰,为定增市集活力擢升奠定了轨制基础。其次,宏不雅经济的不息复苏增强了企业的推广意愿,市集环境的积极变化也增强了投资者的信心。临了,定增神志无数展现出较强的‘赢利效应’,劝诱更多个东说念主投资者和中长久资金参与。”
从服务维度来看,年内共有33家券商服务上市公司开展定增。其中,中信证券保荐17家上市公司开展定增,担任主承销商36次,罢了承销及保荐用度收入2.09亿元;国泰海通、中信建投(601066)诀别保荐18家、12家上市公司开展定增,诀别担任主承销商22次、19次,承销及保荐用度收入诀别为1.51亿元、0.83亿元。
券商参与定增系数141次
在投资方面,据记者梳理,本年以来,有20家券商偏激子公司(以下统称为“券商”)系数参与了69家上市公司的定增,认购股份次数系数141次,认购金额系数107.42亿元,同比增长69.65%。其中,广发证券参与38次定增,认购金额系数达27.35亿元,居于行业首位;其次是国泰海通,参与了13次定增,认购金额为22.42亿元;华安资管、中金公司(601995)参与定增次数诀别为39次、9次,认购金额诀别为16.36亿元、12.53亿元。
“券商积极以自有资金认购上市公司增发股份,体现了老本市集与券商发展之间的双向赋能。”陈银华进一步示意,关于市集而言,券商凭借专科参谋才调筛选优质方向进行认购,有助于为市集增多“信心锚”,能有用提振投资者预期,消灭资源头向实体经济和高成长范围。对券商本身而言,参与定增有助于擢升资金使用效果,能有用增厚投资收益,并施展“投行+投资”协同效应,强化与优质客户的政策绑定,为后续并购、发债等业务创造契机。
从券商宠爱的投资方向来看,德赛西威(002920)增发的股份获取6家券商认购,南京证券(601990)、富乐德(301297)均获取5家券商认购,世华科技、鲁抗医药(600789)、华达科技(603358)、爱旭股份(600732)、TCL科技(000100)均获取4家券商认购。从前述定增的69家上市公司行业散播来看,有9家属于半导体行业,数目居首。
聚焦上市公司定增后的市集发扬,不少公司的最新股价已较其定增刊行价罢了了显耀增长。以12月25日收盘价筹办,在券商参投的69家上市公司中,有9家公司最新股价较定增刊行价增长了一倍以上。其中,中钨高新(000657)以207.45%的股价涨幅居首,信达证券(601059)、广发证券、第一创业(002797)诀别获配2105.26万股、610.53万股、568.42万股;横河精密(300539)股价飞腾200.39%,华安资管、广发证券诀别获配430.66万股、242.68万股。
举座而言,巨丰投资首席投资参谋人张翠霞对《证券日报》记者示意:“券商积极认购上市公司股份,约略为上市公司扩大产能、进行资源整合以及产业升级提供有劲复古,践行券商服求实体经济管事。不外,投资进程中机遇与风险并存,券商应施展专科机构的深度参谋才调,对上市公司增发股份的订价,以及方向公司的内在价值、成长性、行业远景、募资用途及可行性等要素进行审慎评估配资开户,严格闪耀潜在风险,从而保险本身钞票的永久保值升值。”
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